Magsimulang kumita
sa pamamagitan ng pag-download ng app
Aktibo vs. Pasibong Pamumuhunan: Ano ang Pagkakaiba?
Dahil maraming mamumuhunan at tagapamahala ng yaman ang may matibay na paniniwala sa isa sa dalawang estratehiyang ito, ang talakayan tungkol sa aktibo at pasibong pamumuhunan ay maaaring maging mainit na argumento. Kahit mas karaniwan ang pasibong pamumuhunan, may mga dahilan din kung bakit pinipili ng ilan ang aktibong pamumuhunan.
-Ang aktibong pamumuhunan ay nangangailangan ng isang portfolio manager o iba pang eksperto na gumagawa ng madalas na desisyon sa pagbili at pagbebenta ng mga ari-arian.
-Samantalang sa pasibong pamumuhunan, mas kaunti ang transaksyon. Karaniwan itong ginagawa sa pamamagitan ng pagbili ng index funds o mutual funds.
-Parehong may benepisyo ang dalawang estratehiya, ngunit mas maraming kapital ang lumilipat sa pasibong pamumuhunan.
-Sa nakalipas na mga taon, napatunayan na mas mataas ang kita ng pasibong pamumuhunan kumpara sa aktibo.
-Sa kabila nito, mas maraming namumuhunan ngayon sa aktibong pamumuhunan, lalo na sa panahon ng pabagu-bagong merkado.
-Ang aktibong pamumuhunan ay nangangailangan ng isang portfolio manager o iba pang eksperto na gumagawa ng madalas na desisyon sa pagbili at pagbebenta ng mga ari-arian.
-Samantalang sa pasibong pamumuhunan, mas kaunti ang transaksyon. Karaniwan itong ginagawa sa pamamagitan ng pagbili ng index funds o mutual funds.
-Parehong may benepisyo ang dalawang estratehiya, ngunit mas maraming kapital ang lumilipat sa pasibong pamumuhunan.
-Sa nakalipas na mga taon, napatunayan na mas mataas ang kita ng pasibong pamumuhunan kumpara sa aktibo.
-Sa kabila nito, mas maraming namumuhunan ngayon sa aktibong pamumuhunan, lalo na sa panahon ng pabagu-bagong merkado.
Ano ang Aktibong Pamumuhunan?
Tulad ng ipinapahiwatig ng pangalan, ang aktibong pamumuhunan ay nangangailangan ng masusing pangangasiwa. Ang layunin nito ay malampasan ang average na kita ng merkado sa pamamagitan ng madiskarteng pagbili at pagbebenta ng mga asset sa tamang oras.
Kadalasan, isang portfolio manager ang nangangasiwa nito kasama ang isang grupo ng mga analyst na nagsusuri ng datos bago gumawa ng mga hula sa galaw ng merkado. Ang tagumpay ng estratehiyang ito ay nakasalalay sa kakayahan ng manager na tama ang desisyon sa pagbili at pagbebenta.
Kadalasan, isang portfolio manager ang nangangasiwa nito kasama ang isang grupo ng mga analyst na nagsusuri ng datos bago gumawa ng mga hula sa galaw ng merkado. Ang tagumpay ng estratehiyang ito ay nakasalalay sa kakayahan ng manager na tama ang desisyon sa pagbili at pagbebenta.
Ano ang Pasibong Pamumuhunan?
Sa kabilang banda, ang pasibong pamumuhunan ay para sa mga nais mag-invest sa pangmatagalang panahon. Ang layunin nito ay bawasan ang mga transaksyon at gastos sa pangangasiwa ng portfolio. Ito ay gumagamit ng buy-and-hold strategy, ibig sabihin, hindi ito nakabatay sa panandaliang pagbabago sa merkado.
Ang pinakasimpleng paraan ng pasibong pamumuhunan ay ang pagbili ng index fund na sumusunod sa isang malaking benchmark tulad ng S&P 500 o Dow Jones Industrial Average (DJIA). Ang mga pondo na ito ay awtomatikong ina-update ayon sa galaw ng index.
Dahil sa ganitong estratehiya, ang kita ay nanggagaling sa pangmatagalang pagtaas ng halaga ng mga kumpanya sa merkado. Kahit may panandaliang pagkalugi, patuloy na nakatuon ang mga pasibong namumuhunan sa kanilang pangmatagalang layunin.
Ang pinakasimpleng paraan ng pasibong pamumuhunan ay ang pagbili ng index fund na sumusunod sa isang malaking benchmark tulad ng S&P 500 o Dow Jones Industrial Average (DJIA). Ang mga pondo na ito ay awtomatikong ina-update ayon sa galaw ng index.
Dahil sa ganitong estratehiya, ang kita ay nanggagaling sa pangmatagalang pagtaas ng halaga ng mga kumpanya sa merkado. Kahit may panandaliang pagkalugi, patuloy na nakatuon ang mga pasibong namumuhunan sa kanilang pangmatagalang layunin.
Pangunahing Pagkakaiba ng Dalawa
Ayon sa programa ng Wharton School sa Investment Strategies and Portfolio Management, may kanya-kanyang kalakasan at kahinaan ang aktibo at pasibong pamumuhunan.
Benepisyo ng Pasibong Pamumuhunan
✅ Mababang bayarin – Dahil hindi pinipili ang mga indibidwal na stock, mas mura ang pangangasiwa nito.
✅ Malinaw na istraktura – Ang mga hawak na asset sa isang index fund ay laging bukas sa publiko.
✅ Mabisang buwis – Dahil sa buy-and-hold strategy, mas mababa ang bayarin sa buwis.
Kahinaan ng Pasibong Pamumuhunan
❌ Limitado ang galaw – Hindi ito madaling ma-adjust ayon sa kondisyon ng merkado.
❌ Hindi kayang lampasan ang merkado – Dahil ang mga pondo ay sumusunod lamang sa index, bihira itong magkaroon ng sobrang taas na kita.
Benepisyo ng Aktibong Pamumuhunan
✅ Mas maraming opsyon – Hindi kailangang sundin ang isang index, kaya mas malaya ang pagpili ng mga stock.
✅ May proteksyon laban sa pabagu-bagong merkado – Puwedeng gumamit ng hedging strategies tulad ng short selling at options.
✅ Mas epektibong pamamahala ng buwis – Maaaring ipagbili ang mga naluluging investment upang mabawasan ang buwis sa mga kumikitang asset.
Kahinaan ng Aktibong Pamumuhunan
❌ Mas mataas na gastos – Ayon sa Investment Company Institute, ang karaniwang bayad sa aktibong equity fund ay 0.68%, samantalang ang pasibong fund ay 0.06% lamang.
❌ Mas mataas ang panganib – Dahil malaya ang mga aktibong manager na mamili ng stock, maaaring magkamali sila sa kanilang mga hula.
Benepisyo ng Pasibong Pamumuhunan
✅ Mababang bayarin – Dahil hindi pinipili ang mga indibidwal na stock, mas mura ang pangangasiwa nito.
✅ Malinaw na istraktura – Ang mga hawak na asset sa isang index fund ay laging bukas sa publiko.
✅ Mabisang buwis – Dahil sa buy-and-hold strategy, mas mababa ang bayarin sa buwis.
Kahinaan ng Pasibong Pamumuhunan
❌ Limitado ang galaw – Hindi ito madaling ma-adjust ayon sa kondisyon ng merkado.
❌ Hindi kayang lampasan ang merkado – Dahil ang mga pondo ay sumusunod lamang sa index, bihira itong magkaroon ng sobrang taas na kita.
Benepisyo ng Aktibong Pamumuhunan
✅ Mas maraming opsyon – Hindi kailangang sundin ang isang index, kaya mas malaya ang pagpili ng mga stock.
✅ May proteksyon laban sa pabagu-bagong merkado – Puwedeng gumamit ng hedging strategies tulad ng short selling at options.
✅ Mas epektibong pamamahala ng buwis – Maaaring ipagbili ang mga naluluging investment upang mabawasan ang buwis sa mga kumikitang asset.
Kahinaan ng Aktibong Pamumuhunan
❌ Mas mataas na gastos – Ayon sa Investment Company Institute, ang karaniwang bayad sa aktibong equity fund ay 0.68%, samantalang ang pasibong fund ay 0.06% lamang.
❌ Mas mataas ang panganib – Dahil malaya ang mga aktibong manager na mamili ng stock, maaaring magkamali sila sa kanilang mga hula.
Aling Estratehiya ang Mas Kumita?
Sa unang tingin, tila mas mainam ang isang aktibong manager kaysa sa isang index fund. Ngunit ayon sa mga pag-aaral, karamihan sa mga aktibong fund ay hindi nalalampasan ang kita ng merkado.
📌 Ayon sa pananaliksik:
-Sa pagitan ng 86% at 95% ng mga aktibong mutual funds sa U.S. ay hindi nagawang talunin ang merkado sa nakalipas na dalawang dekada.
-Ayon sa S&P Global, tanging 4.5% ng aktibong pinamamahalaang portfolio sa U.S. ang patuloy na lumampas sa kanilang benchmark sa loob ng 15 taon.
Dahil dito, mas maraming namumuhunan ang lumilipat sa pasibong pamumuhunan, dahil mas sigurado ang kita sa mahabang panahon.
Gayunpaman, hindi ibig sabihin na ang aktibong pamumuhunan ay hindi kailanman epektibo. Sa mga panahong pabagu-bago ang merkado, nakita ng ilang eksperto na mas maganda ang kita ng aktibong Exchange-Traded Funds (ETFs).
📌 Ayon sa pananaliksik:
-Sa pagitan ng 86% at 95% ng mga aktibong mutual funds sa U.S. ay hindi nagawang talunin ang merkado sa nakalipas na dalawang dekada.
-Ayon sa S&P Global, tanging 4.5% ng aktibong pinamamahalaang portfolio sa U.S. ang patuloy na lumampas sa kanilang benchmark sa loob ng 15 taon.
Dahil dito, mas maraming namumuhunan ang lumilipat sa pasibong pamumuhunan, dahil mas sigurado ang kita sa mahabang panahon.
Gayunpaman, hindi ibig sabihin na ang aktibong pamumuhunan ay hindi kailanman epektibo. Sa mga panahong pabagu-bago ang merkado, nakita ng ilang eksperto na mas maganda ang kita ng aktibong Exchange-Traded Funds (ETFs).
Aktibo + Pasibo: Pinakamagandang Estratehiya?
Para sa maraming eksperto, ang kombinasyon ng aktibo at pasibong pamumuhunan ang pinakamainam na diskarte.
Halimbawa:
✔ Mga retiradong mamumuhunan – maaaring gumamit ng pasibong pamumuhunan para sa stable na kita mula sa dividends.
✔ Mga agresibong mamumuhunan – maaaring gumamit ng aktibong pamumuhunan sa panahon ng market downturn upang mapakinabangan ang mababang presyo ng stock.
Sa huli, ang tamang balanse ng dalawang estratehiya ay maaaring makatulong sa pamamahala ng panganib at kita sa pangmatagalang panahon.
Halimbawa:
✔ Mga retiradong mamumuhunan – maaaring gumamit ng pasibong pamumuhunan para sa stable na kita mula sa dividends.
✔ Mga agresibong mamumuhunan – maaaring gumamit ng aktibong pamumuhunan sa panahon ng market downturn upang mapakinabangan ang mababang presyo ng stock.
Sa huli, ang tamang balanse ng dalawang estratehiya ay maaaring makatulong sa pamamahala ng panganib at kita sa pangmatagalang panahon.
Ilan sa Mahahalagang Tanong
❓ Gaano karaming bahagi ng merkado ang pasibong namumuhunan?
Sa kasalukuyan, halos 17% ng U.S. stock market ang pasibong namumuhunan. Inaasahang lalampasan nito ang aktibong pamumuhunan pagsapit ng 2026.
❓ Lahat ba ng ETFs ay pasibo?
Hindi. Maraming ETFs ang aktibong pinamamahalaan at gumagamit ng iba't ibang estratehiya.
❓ Ano ang unang pasibong index fund?
Noong 1976, ipinakilala ni John Bogle ng Vanguard ang kauna-unahang Vanguard 500 Index Fund, na naging pundasyon ng pasibong pamumuhunan.
Sa kasalukuyan, halos 17% ng U.S. stock market ang pasibong namumuhunan. Inaasahang lalampasan nito ang aktibong pamumuhunan pagsapit ng 2026.
❓ Lahat ba ng ETFs ay pasibo?
Hindi. Maraming ETFs ang aktibong pinamamahalaan at gumagamit ng iba't ibang estratehiya.
❓ Ano ang unang pasibong index fund?
Noong 1976, ipinakilala ni John Bogle ng Vanguard ang kauna-unahang Vanguard 500 Index Fund, na naging pundasyon ng pasibong pamumuhunan.
Subukan ang Iyong Kakayahan sa Pamumuhunan!
Gamitin ang aming Libreng Stock Simulator upang mahasa ang iyong trading skills. Magsanay nang walang panganib gamit ang $100,000 virtual cash at ihanda ang iyong sarili bago pumasok sa totoong merkado! 🚀
💡 Konklusyon:
Sa pagitan ng aktibo at pasibong pamumuhunan, walang isang tamang sagot. Ang pinakamahusay na estratehiya ay depende sa iyong risk tolerance, layunin, at pangmatagalang plano sa pamumuhunan. 🔥
App
Mga mapagkukunan
Mga contact
Ang HappyHamster.io ay hindi isang tagapagbigay ng serbisyo sa pananalapi, ngunit isang robot lamang sa platform ng regulated broker na Just2Trade Online Ltd ay pinahintulutan at kinokontrol ng Cyprus Securities and Exchange Commission alinsunod sa lisensya No.281/15 na inisyu noong 25/09 /2015. Ang lahat ng impormasyong nai-publish sa website na ito ay para sa mga layuning pang-edukasyon lamang at hindi dapat ituring sa anumang paraan bilang rekomendasyon o payo sa pamumuhunan, kahit na hindi ipinahiwatig.
Ang hypothetical na mga resulta ng pagganap ay may maraming likas na limitasyon, ang ilan sa mga ito ay inilalarawan sa ibaba. Walang representasyon na ginagawa na ang anumang account ay o malamang na makamit ang mga kita o pagkalugi katulad ng mga ipinapakita. Sa katunayan, may mga madalas na matalim na pagkakaiba sa pagitan ng hypothetical na mga resulta ng pagganap at ang aktwal na mga resulta na kasunod na nakamit ng anumang partikular na programa ng kalakalan. Ang mga ipinapakitang resulta ay isang kumbinasyon ng mga totoong live na resulta at hypothetical na mga resulta ng kalakalan.
Ang isa sa mga limitasyon ng hypothetical na mga resulta ng pagganap ay ang mga ito sa pangkalahatan ay inihanda sa pakinabang ng hindsight. Bilang karagdagan, ang hypothetical na kalakalan ay hindi nagsasangkot ng pinansiyal na panganib, at walang hypothetical na rekord ng kalakalan ang maaaring ganap na tumukoy sa epekto ng pinansiyal na panganib sa aktwal na pangangalakal. Halimbawa, ang kakayahang makatiis ng mga pagkalugi o sumunod sa isang partikular na programa sa pangangalakal sa kabila ng mga pagkalugi sa pangangalakal ay mga materyal na puntos na maaari ring makaapekto nang masama sa aktwal na mga resulta ng pangangalakal. Mayroong maraming iba pang mga kadahilanan na nauugnay sa mga merkado sa pangkalahatan o sa pagpapatupad ng anumang partikular na programa sa pangangalakal na hindi ganap na maisasaalang-alang sa paghahanda ng mga resulta ng hypothetical na pagganap at lahat ng ito ay maaaring makaapekto nang masama sa aktwal na mga resulta ng kalakalan.
Happyhamster OU, Harju maakond, Tallinn, Kesklinna linnaosa, Estonia pst 5-309b, 10143
Ang hypothetical na mga resulta ng pagganap ay may maraming likas na limitasyon, ang ilan sa mga ito ay inilalarawan sa ibaba. Walang representasyon na ginagawa na ang anumang account ay o malamang na makamit ang mga kita o pagkalugi katulad ng mga ipinapakita. Sa katunayan, may mga madalas na matalim na pagkakaiba sa pagitan ng hypothetical na mga resulta ng pagganap at ang aktwal na mga resulta na kasunod na nakamit ng anumang partikular na programa ng kalakalan. Ang mga ipinapakitang resulta ay isang kumbinasyon ng mga totoong live na resulta at hypothetical na mga resulta ng kalakalan.
Ang isa sa mga limitasyon ng hypothetical na mga resulta ng pagganap ay ang mga ito sa pangkalahatan ay inihanda sa pakinabang ng hindsight. Bilang karagdagan, ang hypothetical na kalakalan ay hindi nagsasangkot ng pinansiyal na panganib, at walang hypothetical na rekord ng kalakalan ang maaaring ganap na tumukoy sa epekto ng pinansiyal na panganib sa aktwal na pangangalakal. Halimbawa, ang kakayahang makatiis ng mga pagkalugi o sumunod sa isang partikular na programa sa pangangalakal sa kabila ng mga pagkalugi sa pangangalakal ay mga materyal na puntos na maaari ring makaapekto nang masama sa aktwal na mga resulta ng pangangalakal. Mayroong maraming iba pang mga kadahilanan na nauugnay sa mga merkado sa pangkalahatan o sa pagpapatupad ng anumang partikular na programa sa pangangalakal na hindi ganap na maisasaalang-alang sa paghahanda ng mga resulta ng hypothetical na pagganap at lahat ng ito ay maaaring makaapekto nang masama sa aktwal na mga resulta ng kalakalan.
Happyhamster OU, Harju maakond, Tallinn, Kesklinna linnaosa, Estonia pst 5-309b, 10143
support@happyhamster.io
t.me/hh_bots
@ 2021 happyhamster
